Часть 3. Доллар потерял доверие.
После глобального финансового кризиса 2008 года произошел заметный сдвиг в направлении диверсификации валютных резервов. Доля американской валюты в мировых резервах снизилась с более чем 70% в 2000 году до менее 60% в настоящее время. Россия, Китай, Турция и Индия играют ключевую роль в этом тектоническом сдвиге.
"Многие страны осознали, что США используют доллар в своих интересах как оружие", - подчеркнул Себастьен де Монтессю из Endeavour Mining.
Что касается России, западные санкции только усилили потребность в золоте, которое также добывается внутри страны. Во время мирового финансового кризиса 2008 года Владимир Путин высоко оценил золотовалютные резервы России как "подушку безопасности" для Кремля, которая помогла решить экономические проблемы миллионов россиян.
Через три года после своего предыдущего визита, российский лидер посетил хранилище Центрального банка в Москве. На тот момент ЦБ России только начал постепенно увеличивать долю драгоценных металлов в своих международных резервах. В настоящее время золото составляет около 25% от общего объема российских резервов в размере 600 миллиардов долларов. В сравнении с 2007 годом его масса увеличилась примерно в шесть раз.
С учетом стремления различных стран найти альтернативы доллару, существует важный вопрос о роли золота в планах Пекина по интернационализации юаня. В декабре Си Цзиньпин заявил о возможности расчетов за саудовскую нефть и газ в юанях, однако аналитики полагают, что эти расчеты будут успешными только в том случае, если их можно будет конвертировать в золото.
"Золото вновь включается в мировую платежную систему", - заявил Пол Вонг, рыночный стратег компании Sprott Asset Management.
Развивающиеся страны более склонны переходить на золото
На данный момент, Народный банк Китая накопил самые значительные резервы в мировых валютах, превышающие 3.2 трлн долларов, и сообщил о продолжающемся пополнении запасов золота в течение последних шести месяцев. Тем не менее, многие представители золотодобывающей промышленности сомневаются в том, что объем покупок был отражен в официальных данных.
Это действие Китая может стать вызовом для американской валюты, по мнению Оливера Рэмсботта, партнера компании McKinsey. Он считает, что долгосрочная политика Китая по ослаблению контроля над движением капитала, подкрепленная длительными покупками золота, усилит конкуренцию между долларом и юанем.
Страны с проблемами в экономике, которые часто имеют значительные долларовые долги, также начинают активно приобретать золото. К примеру, перед дефолтом в декабре, Гана, один из крупнейших производителей золота в мире, предложила оплачивать импорт нефти слитками золота, что напоминает торговлю золотом в обмен на соль, характерную для средиземноморских стран и Западной Африки в средневековье. Еще одна горнодобывающая страна, Зимбабве, выпускает цифровые токены, подкрепленные золотом, в попытке поддержать свою валюту, которая страдает от инфляции.